검은 숲(the Black Forest)에서 살아가는 젊은 연인 피터와 리즈베스.  리즈베스는 부유한 유리 제조공 집안 출신인 반면 피터는 가난한 석탄공이다.   부와 명예를 얻기 위해 피터는 더치 마이클이라는 악마와 계약을 하게 되고  그 댓가로 자신의 심장을 돌로 바꿔 넣는다.  감정을 모두 잃은 그는 성공에만 집착하는 사람이 되어버리고  무자비하게 돈과 권력을 키워나간다.  변한 피터의 모습을 보며 자신이 한때 사랑했던 남자가  아님을 알게 된 리즈베스는 그에게서 등을 돌린다.    그녀의 마음을 다시 얻을 방법은 단 한가지,  그의 심장을 되찾아 와야 한다. ​